Огляд фінансових ринків від ТОВ “Інтер Бізнес Фінанс” - п`ятниця, 2 лютого 2024

ФРС очікувано залишила ставки без змін 5.25-5.5%. Комітет з відкритих ринків ухвалив рішення одноголосно - чиновники дають зрозуміти, що поки не готові знижувати ставки вже на наступному засіданні в березні й ФРС зберігає темпи кількісного посилення без натяків на зміни, попри те, що дефіцит бюджету США перевищив пів трильйона доларів у 1-му кварталі фінансового року. З жовтня 2023 по грудень 2023 р. дефіцит склав $510 млрд - на 52% більше, ніж рік тому. За підсумками 2022 р. дефіцит був $1,7 трлн, а за поточної динаміки наприкінці 2024 р. він може перевищити $2 трлн. Дефіцит продовжує зростати, всупереч обіцянці Байдена, що Закон про зниження інфляції скоротить дефіцит на "сотні мільярдів", але, поки що, за поточної ставки витрати на обслуговування боргу тільки зростають. Кількість відкритих вакансій у США (JOLTs) зросла до 3-місячного максимуму у 9,026 млн при попередніх 8,925 млн. Кількість тих, хто добровільно звільнився, впала до 3,4 млн - мінімум за 3 роки, тобто американці почуваються менш впевненими у здатності знайти нову роботу. Єврозона уникла рецесії – приріст ВВП у 4-му кварталі склав 0% кв/кв, у річному обчисленні ВВП у 4-му кварталі +0,1%. За першою оцінкою, ВВП у 2023 р. зріс на 0,5%. Лідери зростання: Португалія (+0,8%), Іспанія (+0,6%), Бельгія і Латвія (обидві +0,4%). Річна інфляція в Німеччині в січні сповільнилася сильніше за очікування - 2,9% р/р при попередніх 3,7%. Зростання цін на харчові продукти продовжило сповільнюватися: 3,8% проти 4,5% у грудні. Беручи до уваги зниження інфляції у ЄС загалом (2.8% р/р в січні), у ЄЦБ з'являються нові аргументи для зниження ставок. Держборг України у 2023 р. зріс на 30,4% і досяг нового рекорду у $145,32 млрд. Зовнішній прямий борг зріс на 49,1% ($31,20 млрд) - до $94,79 млрд, внутрішній прямий борг зріс на 14,2% (₴198 млрд) - до ₴1 трлн 587,7 млрд. Сукупний зовнішній борг зріс на 42,3% ($30,23 млрд) - до $101,70 млрд, сукупний внутрішній борг зріс на 13,3% (₴194,6 млрд) - до ₴1 трлн 656,5 млрд. Мінфін повідомив, що за 2023 рік загальні витрати бюджету склали 4 трлн грн (110 млрд дол.), з яких на військові потреби пішло 2,6 трлн грн (72 млрд дол.), що у відносному вираженні становить 41% від ВВП. Всього минулого року Україна змогла отримати 42,5 млрд дол. зовнішнього фінансування (11,5 млрд дол. або 27% від загального зовнішнього фінансування було на грантовій основі). На 2024 рік в бюджеті передбачено на сектор безпеки й оборони 1,7 трлн грн (45 млрд дол.), що у відносному виражені 22% ВВП. За тиждень НБУ знизив продаж валюти до $421 млн проти $531 млн тижнем раніше. З початку 2024 р. Нацбанк купив лише $1,17 млн і вже продав $2,415 млрд, тож за підсумком січня варто очікувати зниження ЗВР.

Тримаємось!
Слава Україні!